Портфель «Купонный профит» 

главный актив: облигации

риск-профиль: консервативный

Всепогодный портфель с ежемесячным пополнением, ориентированный на облигации и купонный доход. 

Однако часть средств была размещена в валютных облигациях, и на фоне укрепления рубля это ухудшило итоговый результат: по доходности стратегия отстала от портфелей, полностью собранных из рублевых облигаций. 

Что можно считать поражением: валютная составляющая в этот период работала против результата и «смазала» доходность по сравнению с рублевыми аналогами.

Структура облигационного портфеля значительно поменялась с начала года. Закрывали облигации с низкой дюрацией и которые слишком выросли и покупали облигации с более длинным сроком, чтобы заработать на росте цены.

Портфель принес отличный результат, однако здесь показан рост  портфеля в рублях, который достигнут в том числе за счет взносов.

Стратегия «Купонный профит» для тех, кто любит планомерно наращивать инвестиции за счет ежемесячных взносов и получать пассивный доход.

Данная стратегия - отличное решение для консервативных инвесторов, благодаря стабильно получаемому купонному доходу.

В разрезе отдельных активов, за 2025г., Новатэк и Полюс показывают минус из-за укрепления рубля, так как это валютные облигации.

Качественными характеристиками портфеля являются более низкая волатильность по сравнению с рынком и более высокий коэффициент Шарпа:

Средняя дюрация портфеля 1,8 лет. Также включены более длинные облигации.

Планы на 2026 год

Портфель останется исключительно облигационным. Основная стратегия — постепенная замена коротких облигаций на более длинные, чтобы воспользоваться потенциальным ростом их стоимости при снижении ключевой ставки Центральным банком.

Валютные облигации также продолжим удерживать в портфеле, учитывая возможное обесценение рубля в 2026 году. Это позволит дополнительно защитить капитал от валютных рисков и сохранить доходность в случае негативных изменений на валютном рынке.

В течение года будем внимательно следить за ситуацией:

• Если появятся интересные новые выпуски облигаций, рассмотрим возможность их включения в портфель.

• При существенном росте цен на отдельные облигации, будем оценивать целесообразность их замены для сохранения оптимального баланса доходности и риска.

Главная цель — обеспечить стабильный пассивный доход и сохранить надежность портфеля даже в условиях неопределенности на рынке.